回顾互金行业十年，起于传统金融缝隙，兴于产品和模式创新，成于资本涌入，衰于野蛮生长.....而最终能够带领行业决胜未来的，还是产品创新和科技引领。毕竟，活在未来的企业，才能在未来活。

文 | 秦卓

编辑 | 刘煜

放置在历史演变的的角度，去探究互联网金融与科技之间的关系，是一个有趣且发人深思的话题。

一部人类文明的发展史，在某种意义上就是一部科技文化的进步史。对于身处历史发展洪流中的企业而言，其诞生、发展、崛起和消亡，都无可避免地与时代下科技的发展进步产生着千丝万缕的联系。

从这个角度来讲，每一个互联网企业，血液里也都流淌着科技的基因。

法国思想家雷蒙·阿隆在《历史哲学》一书中写道：历史总是为生活服务的，它提供范例，评价过去，或者把目前这个时刻安放到生成——演变中去。

在互金行业发展十年的关口，“备案大考”来临之际，去探究互联网金融发展过程中金融与科技相伴而生的历史演变，对于正处于转折蜕变的互金企业来说，可以说有着一定的总结启示作用。

毕竟，以史为镜，方知兴替。“了解过去，才能更好地开创未来。”今天的这面镜子，就是中国第一家网贷平台——拍拍贷。

01 | 骨子里的科技基因

马克思主义唯物历史观提出，万事万物都是历史发展到一定阶段的产物。

除去2亿银行服务人群和2亿征信成本过高的低质量人群，未被传统金融机构服务覆盖的5亿信贷服务需求人群，催生的小微信贷的万亿蓝海，一直都被认为是诱发互联网金融爆发式发展的根源所在。

需要意识到的是，在互联网金融出现以前，这部分需求一直都是真实存在的。然而，经营金融就是在经营风险。在各类金融产品中，小微金融无疑是风险相对较高的一种，而且没有足够的风险管控措施来防范这种风险。这也是传统金融机构觊觎这一块蛋糕，但却始终止步不前的根本原因。

互联网的出现改变了这种情况。

到今天为止，你依然很难说得清，究竟是移动互联网技术的诞生，催生了互联网金融的爆发式发展，还是传统金融需求以外的万亿小额投融资需求，因为借助了基于互联网而产生的一系列工具，最终实现了做大做强。

拍拍贷诞生于2007年，是我国第一家网贷平台。今天再回过头去看拍拍贷最初的诞生，你依然会惊叹于它几位创始人极富前瞻性的战略眼光。

在2009年拍拍贷发出的《创始人的信：拍拍贷的存在与和谐中国》一文中，清楚地写着：“社会信用评定是拍拍贷的革命性创新。”

“拍拍贷提出了一个非常创新的做法，就是建立一个社会信用体系。即对个人主体，除了银行系统给出的信用信息，他的社交网络对他的诚信的评价会建立一个非量化的信用参考。”

对于互联网金融的深刻理解和敏锐触觉，让拍拍贷的创始人，一眼就看透了小微金融一直以来无法解决的本质问题——我国几乎完全欠缺的个人信用体系。而后又前瞻到新科技所带来的历史转机——互联网所沉淀下来的社交网络信用数据。

基于互联网技术所提供的必要条件，拍拍贷应运而生。

从诞生之初，拍拍贷的血液里就流淌着金融科技的基因。一方面，利用自身已有的丰富的金融经验，拍拍贷不断在发展中试错，在摸索前进，经历了一段艰难时期；另一方面，借助着科技的基因，拍拍贷不断加深着金融科技的应用，推动自身的发展。

早在2008年，拍拍贷就上线了各种认证系统、信用评级系统、反欺诈系统，着力建立自己的线上风控系统。

2015年3月，拍拍贷启用了自主开发的集大数据、云计算和人工智能等先进科技为一体的“魔镜”大数据风控系统。

魔镜风控系统首先通过大数据和机器学习技术建立数据模型，这基于拍拍贷十年积累的海量原始数据，包括搜索引擎、各类认证、交叉匹配、第三方数据、网络行为、社交关系、信用行为、网络黑名单等数据，魔镜从上千个维度对借款人进行综合风险评估。

这个数据库模型包含了50亿条数据的积累、1000多个变量。然后再对用户进行风险评级，分别为A、B、C、D、E、F不同级别，最后再根据评级进行风险定价，以确保收益与风险的匹配。通过对积累的海量数据的筛选、分析，魔镜系统跑出了能够对借款人做精准风险评级和定价的数据模型。

与此同时，拍拍贷还不断致力于在金融科技领域的持续投入与创新，将大数据分析和以AI为核心的技术应用于信贷审核、风险控制、精准营销和智能客服等方面，使业务效率大幅提升。

技术的进步极大提升了拍拍贷的风险防控能力，大数据的分析也使得拍拍贷在获客成本和用户转化上获得了巨大优势，为用户提供了更快速和精准的借款服务变得水到渠成。

02 | 转折下的科技蓄能

每一个现在都会成为过去，每一个过去都是曾经的未来。

观察拍拍贷的发展历史你就会发现，这是一家不走寻常路、拥有极强自我风格，并极其善于在某个特定时期，抓紧发展机遇的企业。

刚刚过去的5月15日，拍拍贷公布了2018年第一季度未经审计的财务报告。

报告显示，拍拍贷2018年第一季度营收达9.168亿元，同比增长37.1%；净利润为4.37亿元，同比增长5.0%。

另外，财报数据显示，拍拍贷一季度的成交量达123.49亿元，同比增长17.1%。得益于运营效率的提升，拍拍贷一季度共为250.1万借款人提供了服务，笔均借款金额和借款长度分别为3066元和9.3个月。

截至2018年3月31日，拍拍贷15-29天和30-59天的逾期率分别为0.87%和2.11%，而截至2017年12月31日前述两类逾期率分别为2.27%和2.21%，因此今年一季度15-29天和30-59天逾期率环比分别下降了1.4个百分点和0.1个百分点。此外，历史累计逾期30天以上的逾期率在2018年第一季度也呈现出趋稳的态势。

总体上来说，虽然营收、成交量、服务借款人数量环比2017年四季度均有所下降，但盈利能力却较上一季度有明显改善，实现了扭亏为盈。与此同时，逾期率的下降也反映了拍拍贷新增业务资产质量的上升。

事实上，在2017年四季度财报数据出来、拍拍贷经营指标出现一定程度下滑的时候，市场就有声音传出：公司业绩出现疲软，前景迷茫。

但在2018年一季度业绩出来以后，这种担忧随即被冲淡。毕竟，伴随着拍拍贷业绩增长放缓同步出现的，是公司不降反增的盈利水平和不断下降的逾期率。

从另一个侧面证明，拍拍贷是在有意放缓平台的增长，提升平台新增业务资产质量，增强盈利能力，降低风险。

同时，必须清醒地认识到的是，合规的终极本质是风险防控，而拍拍贷一直以来都致力于运用金融科技实现风控系统的升级。

在先进算法的支持下，拍拍贷开发了高可用性数据源采集系统，目前已对接了公司内部十几条业务线，对外实现了近百种数据源的采集工作，绝大部分采集工作能够在数秒内完成，很好地保障了公司风控系统的运作。

拍拍贷还拥有丰富的数据资源与客群储备、完善的反欺诈调查系统，为建立人工智能驱动的团案模型提供了先决条件。截至目前，拍拍贷的反欺诈团案模型已经取代了原规则性推送，并已向实时反欺诈模型过渡。拍拍贷基于人工智能的反欺诈系统，可在不同业务场景间无缝切换，拥有更广的适用范围和更高的准确率，极大地提高了魔镜的整体性能和反欺诈调查人员的工作效率。

在形势出现变化之际，果断放缓发展速度，进行内部革新，以便在变化的形势中平稳实现过渡，为下一阶段的更好发展打好基础、积蓄势能。

类似这样的案例，在拍拍贷过去十年的发展历程中经常出现。

03 | 科技助力下的未来

活在未来的企业，才能在未来活。

冯仑的这句话，一直警醒着所有走在时代浪潮前端的互联网弄潮儿。而一直走在互金行业发展前列的拍拍贷，更是将这种精神发挥到了极致。

2018年1月18日，拍拍贷在上海成功举办“智慧金融研究院成立暨2018年智慧金融高峰论坛”。在本次大会上，拍拍贷创始人、CEO张俊宣布，拍拍贷将延续技术、数据驱动的传统，在未来三年内为智慧金融研究院注入10亿元资金，在智慧金融研究院之下成立人工智能、区块链、金融云、大数据等四大研究中心，让智慧金融研究院真正做到“金融触手可及”的目标。

在此次会上，拍拍贷首席风险官兼首席数据官顾鸣被任命为智慧金融研究院院长。据顾鸣介绍，智慧金融研究院将立足人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿金融科技的研究和探索，除了计划未来三年投入的10亿元资金建立研究中心外，还将与工信部中国电子商务协会互联网金融研究院、浙江大学计算机学院人工智能研究所、新加坡国立大学计算机学院社交网络实验室等开展联合研究项目，着力打造金融科技孵化器等，致力推动金融全流程智慧化，使金融服务更加普惠和触手可及。

对于智慧金融，顾鸣作出诠释称，金融是对资源的重新整合从而带来价值，往往就是资本的流动。

“作为一家金融平台来说，我们需要做的是获客、风控、信用、产品、服务等等。而智慧我们认为就是一种对事物迅速灵活正确理解和处理能力，包括感知、理解、认知、逻辑、决策等等。”

“智慧和金融合在一起，智慧金融的意思就是通过技术、科技的融合依托人工智能、大数据、云计算区块链等技术使得金融全流程得到智慧的提升，实现金融产品获客、服务、风控的全面智慧化，这就是我们认为的智慧金融。”

在互金行业全面进入监管视野之后，迎来的将是一个与之前完全不同的发展阶段。未来，互金行业的赛道将发生转变，金融科技在当中的推进作用将起到至关重要的作用。

布局金融科技，实际上就是在布局未来。

04 | 结语

任何一个新生事物的诞生都与巨大的商业机遇关联。而任何一个新生事物的诞生，又都在一片反对怀疑和拒绝中悄然而至。

回望互金发展十年，我们看到了用互联网技术改变生活的阿里巴巴，也看到了用互联网技术改变传统借贷格局的拍拍贷。

时间终究用资本的回报证明了他们的眼光和智慧。

而面向未来，下一场技术革新到底在哪里？没有人能够准确预判。幸运的是，关于金融与科技的结合，我们早已不是当年那个一无所知的小孩。我们积累了经验，取得了成就，而且仍在不断探索。

未来已来，我们拭目以待。