很多人的潜意识里面，银行是离钱最近、也最容易赚钱的机构。但其实，国内的股份制银行正在压力中前行，赚钱能力在下降。

表现在业绩上，股份制银行普遍出现“营收下降”“净息差收窄”等难题。透过10家A股上市股份制银行的2023财报，可以发现有三家银行的业绩具有代表性：

平安银行的营收下降幅度最大；

招商银行的资产规模最大，但营收也在下滑。

浙商银行是唯一一家营收同比增长的银行，但房地产风险在上升。

到了今年第一季度，根据最新财报来看，三家依然在延续着去年的趋势。有银行掌舵人公开表示：

“要过紧日子”。

“紧日子”背后的关键原因是什么？各家银行面临着何种困局？又该如何解决？

“靠息赚钱”，难上加难

今年一季度，上市银行的赚钱能力呈现分化态势。

Wind数据显示，截至4月29日，共有42家A股上市银行公布了2024年一季度业绩报，营收同比下降的银行约为15家。其中，招商银行营收864.17亿元，同比下降4.65%；平安银行营收387.7亿元，同比下降14%。

电视剧《繁花》中，爷叔跟阿宝传授生意之道时表示，做生意必须要有本钱。对于银行而言，要扩大生意规模也必须要有本钱。这个本钱就是营收，主要来自两个部分：利息收入和非利息收入。其中，利息收入是最重要的部分，说白了就是贷款利息减去存款利息的差额。

比如，2024年一季度招商银行利息收入占比超过六成，平安银行和浙商银行的利息收入占比高达八成，绝对的营收主力军。

然而，相当一部分银行的利息收入在下滑。比如，一季度招商银行净利息收入520亿元，同比下降6.15%，平安银行净利息收入1179.91亿元，同比下降9.3%。

银行利息收入下滑背后，既源自被动受宏观经济影响，也源自主动调整业务。

首先，银行靠利息创收的难度越来越大。

去年，银行净息差（利息收入/平均生息资产规模）降到了二十年来最低水平，贷款利率已降至历史低位。在此形势下，包括招商银行、平安银行等头部玩家“靠息赚钱”的难度也在加大。

招商银行在一季度报中就表示，受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生业务收益率同比下行，导致生息资产收益率下降。

另外，一些银行本身也在调整业务结构，应对潜在风险。

在净息差持续扩大的周期里，平安银行推出了很多“三高”业务（高利率、高利差、高风险），获取了较多收入。然而，当净息差持续收窄，高利率业务也难以维持高收入，平安银行必须削减这部分业务，避免发生“破窗效应”。平安银行管理层也坦言，收入下滑的部分原因在于主动管控了高收益、高风险业务。

相比平安银行，浙商银行之所以能够实现营收增长，主要源自拓宽了非息收入，缓解了息差压力。

今年一季度，浙商银行实现利息净收入118.18亿元，同比增长0.61%；非利息净收入65.89亿元，同比增长63.34%，非息收入贡献了主要的营收增量。

不过，银行天生是跟收益和风险打交道的。浙商银行实现营收增长的同时，也暴露出潜在的风险。

当前房地产业持续下行，许多银行都在降低房地产贷款风险，浙商银行反而呈现相反态势。从2021年到2023年，浙商银行贷款中的房地产业不良率从0.62%上升2.48%，成为该行贷款第二高的行业。

另外，浙商银行的前十大贷款客户中，第一、第三、第五、第六和第十大借款人均来自房地产业，金额比重最大。

随着房地产行业压力的加大，浙商银行的房地产不良贷款率或将持续上涨，这意味着其地产风险还没有出清，不确定性仍较大。

幸福总是相似的，不幸的人各有各的不幸。未来随着息差收窄、地产压力的持续进行，各家银行都面临着各自的难题，预计还会纷纷过上“紧日子”，穿越较为较难的周期。

为了更加顺利地穿越周期，推进零售业务成为银行共同进军的方向。

转型零售的困局

过去一段时间，很多银行力图通过布局零售业务，突破传统经营的困局。2022年，58家上市银行的零售业务营收占比高达45.61%，布局零售已经是大势所趋。

这是因为，零售业务具备多种优势。比如，零售业务具有低风险、高收益、稳定增长、客户黏性高等特点，能够提升资产质量和收益能力；零售业务还能吸引更多的低成本存款，优化银行负债结构。另外，零售业务也能提供更多的中长期资金来源，帮助银行平衡资产负债表。

众多银行当中，招商银行最早提出向零售转型，其在2004年就将零售作为发展重点，如今成为公认的“零售之王”。平安银行则被冠以“零售新王”，2023年其零售金融业务的营收贡献占比高达58.4%。2021年起，浙商银行将大零售板块定位为第一板块。

不过，从最新财报中可以看出，三家在零售业务上存在不同的下滑趋势。

零售业务中盈利最强的部分，就是信用卡和个人贷款业务。截至2023年底，招商银行信用卡流通卡数量为9711.81万张，相比2022年底减少了560万张，下降5.44%。这也是招商银行信用卡流通卡自2021年涨到1亿张之后，首次跌破亿张。

平安银行和浙商银行的零售业务，也碰到难题。

2023年，平安银行零售业务的营收占比虽然高达58%，但利润占比只有11.89%，而2021和2022年的利润占比分别为59.2%、43.6%，可谓断崖式下降。

另外，平安银行的消费贷、信用卡等多个跟零售有关的板块，都出现下滑趋势。比如，今年一季度平安银行消费性贷款余额5107.20亿元，较上年末下降6.3%，信用卡应收账款余额4829.74亿元，较上年末下降6.1%。

事实上，招商银行和平安银行的零售业务出现下滑，核心原因在：

客户。

在年报中，招商银行解释信用卡流通卡发行数量下降，主要源自新户获取规模下降。平安银行则表示，要“调优客群结构，加强优质客户获取，着力做大中低风险客群”。

管理学大师德鲁克曾说，“企业的终极目的就是创造客户”。对于招商银行、平安银行等金融企业而言，实现收入增长、降低不确定性的核心指标，其实也是能否创造更多的客户。如果新客户增长放缓，业绩自然会受挫。

中国的零售银行市场，已经度过野蛮生长的时代。对于招商银行、平安银行等金融企业而言，当下应该把经营思维从“以产品为中心”转为“以客户为中心”，把客户体验放在首位。

有些银行，虽然实现了零售客户的增长，但利润却没有跟上。2023年底，浙商银行零售客户较年初增长超30%，但是零售利润贡献度却暴跌到0.17%。纵向对比，2021和2022年其零售利润贡献度分别为26%、11%。

这背后在于，2023年浙商银行零售业务的业务及管理费为45.39亿元，相比2022年增加了15%，但是零售营收仅增加了约2%。也就是说，收入增速没有跟上成本增速，导致利润增长大幅放缓。

总体上看，三家银行要提振零售业务、穿越不确定性周期，必须攻克“挖掘客户和降本增效”两大难题，这也是大部分股份制银行都在面临的难题。

数字化，则成为众多银行尝试解决难题的利器。

数字化能否成为破局利器？

如今，数字化时代正滚滚来袭。

根据国家统计局最新披露的数据，2023年中国数字经济核心产业增加值估计会超过12万亿元，占GDP比重10%左右。

数字化的触手，也在向银行业深处蔓延。根据中国银行业协会发布的《2023年中国银行业服务报告》，2023年银行业金融机构离柜交易笔数达4914.39亿笔，同比增长9%；离柜交易总额达2363.82万亿元；行业平均电子渠道分流率为93.86%。

银行用户获取服务的渠道，正在从线下逐渐转移到线上。并且，数字化正在重塑银行原本的经营方式，在“用户体验和降本增效”上发挥出巨大作用，从而能够提振银行的零售业务，进而推动其穿越“过紧日子”的周期。

零售客户群体，有一个明显的特点，就是十分差异化——不仅数量多、地域覆盖广，而且在职业、经济能力、金融需求上都存在不同特点。传统的数据处理方式，已经无法分析海量的零售客户数据，也难以实现有效的分层、分级管理。众口难调和数据能力落后之下，招商银行、平安银行等金融机构难以提升零售用户体验。

数字化，则成为解决这个难题的最佳利器。

通过数字化技术，银行能够实现客户全生命周期管理，进而提供差异化和定制化的服务，然后满足客户多维度的需求，提升他们的服务体验、黏性以及忠诚度。

可以看到，不少银行在数字化上加大了投入。2023年，招商银行对其AI能力及多个服务模块进行整合，引入基座大模型进行私有化部署和训练，目的就是提升数字化服务能力。

平安银行也在使用大模型技术，革新现有的产品和服务。比如，打造行员和用户的Copilot，革新人机交互方式，提升传统软件的自动化和智能化。

不过，对于招商银行和平安银行而言，仅仅在技术方面进行投入还不够。

数字化改革，本身应该是一项从内到外的系统工程。银行除了要在技术上革新，还要用数字化的思维方推动产品的跨界融合，构建起全方位的服务平台，将产品融入到客户的日常生活当中，才能真正提升他们的体验。

除了提升客户体验，数字化的另一大作用是降本增效。

过去，银行仍然属于劳动密集型的行业，有大量繁琐流程和巨大成本需要进行压缩。数字化则通过“人+机”的模式，实现了降本增效。

一方面，数字化能够重塑银行的业务流程，用机器替代重复人力，在去中间化和去手工化后实现自动化和标准化，进而提高业务处理速度和质量，真正实现降低运营成本和提升效率，最终优化服务。

另一方面，数字化还能通过数据分析，精准刻画出零售用户的用户画像，然后实现精准营销，最终提高客户获取率和转化率，真正做到降低营销成本。

平安银行正在通过数字化转型，驱动经营降本增效，加强资产质量管控。浙商银行也在利用大数据、云计算等数字化手段，实现精准营销、精细管理，推动降本增效。不过，目前浙商银行、平安银行的数字化技术还是不够强大，还需要跟第三方的头部科技公司合作，才能更高效地实现降本增效。

总体上看，数字化正在成为银行打破零售业务困局的利器。未来，数字化将重构银行的经营体系与业务流程，成为银行发展的核心竞争力。

结语

股份制银行，在推动实体经济增长中发挥着重要作用。

当然，在净息差收窄、地产下行的趋势下，其本身也在压力中前行，“过紧日子”已经成为常态。零售转型，则成为缓解压力的必经之路。

只是，零售客户群体庞大且差异化明显。零售转型对于银行来说是一个系统工程，难度和压力都不小，极易陷入困局。

要打破这种困局，最有效的办法就是布局数字化。在数字化浪潮中重塑经营体系和提升运营效率，真正提升零售用户的体验。

这一过程同样需要啃下不少硬骨头，毕竟数字化需要在资金、资源、人力上进行大量投入。但对于股份制银行而言，这一关必须跨过去，否则就会被时代甩在身后，面对着过不完的“紧日子”。